Nieformalne spotkanie europejskich przywódców rozpoczęło się 10 marca 2022 r. i będzie kontynuowane dzisiaj (11 marca 2022 r.).
Tym razem spotkanie odbywa się w Wersalu i biorą w nim udział szefowie państw i rządów Unii Europejskiej.
Tematem spotkania jest agresja militarna Rosji na Ukrainę i jej konsekwencje.
Przywódcy UE potępili rosyjską inwazję wojskową na Ukrainę, która stanowi rażące naruszenie prawa międzynarodowego i zagraża bezpieczeństwu Europy, jednocześnie chwaląc odwagę narodu ukraińskiego w obronie swojej ojczyzny.
Przywódcy UE nadal dyskutują o tym, jak wzmocnić europejską suwerenność i zmniejszyć zależność od Rosji.
W tym kontekście omawiane są również następujące ważne tematy
Dzień przed spotkaniem przywódców UE (9 marca 2022 r.) Rada UE przyjęła dalsze środki, które są również skierowane przeciwko Białorusi, która uczestniczy w inwazji na Ukrainę.
Podjęte środki obejmują
Więcej o reakcjach UE na rosyjską inwazję
https://www.consilium.europa.eu/cs/policies/eu-response-ukraine-invasion/
Europejski Bank Centralny pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Praktycznie niczego innego nie można było się spodziewać.
Jak widzimy na wykresie, EBC nie podnosił stóp procentowych od 2016 r. i obecnie pozostają one na poziomie zerowym.
Europejski Bank Centralny zaskoczył jednak rynki, próbując zakończyć stymulację wcześniej niż planowano!
W oświadczeniu stwierdzono, że EBC zakończy program skupu obligacji w trzecim kwartale, jeśli pozwoli na to gospodarka. EBC dodał jednak, że jest gotowy ponownie rozważyć tę decyzję, jeśli perspektywy ulegną zmianie.
Kilka drobnych zmian towarzyszy ogłoszeniu, że Europejski Bank Centralny powoli i zdecydowanie odchodzi od retoryki, że kluczowe stopy procentowe mogą być niższe niż obecnie.
Nie jest to zaskakujące. Nikt nie spodziewał się jeszcze obniżki stóp poniżej 0 %.
Niespodziewany ruch ma miejsce w obliczu rosnących obaw, że gospodarka strefy euro może wkrótce doświadczyć stagflacji. Ceny konsumpcyjne w 19 krajach, które używają euro, wzrosły do rekordowego poziomu przez cztery kolejne miesiące, ostatnio osiągając 5,8 % w lutym.
Prezes Europejskiego Banku Centralnego - Christine Lagarde wspomniała na konferencji prasowej, że podwyżka kluczowych stóp procentowych może nastąpić po zakończeniu luzowania ilościowego (QE).
Perspektywa podwyżki stóp jest z pewnością dobrą wiadomością dla byków. Jednak później Lagarde ostrzegła, że inflacja może być znacznie wyższa w najbliższej przyszłości, a nastroje na euro stały się raczej niedźwiedzie.
Euro nadal znajduje się pod presją po środowym umocnieniu, ponieważ wszystkie wysiłki dyplomatyczne w negocjacjach między Rosją a Ukrainą są prawie bezowocne.
Obserwuj naszą stronę wiadomościaby być na bieżąco!
Źródła
Przedstawiamy naszą regularną poniedziałkową dawkę podsumowań najciekawszych wydarzeń gospodarczych, które miały wpływ na waluty, którymi handlujemy w minionym tygodniu handlowym!
Członek Zarządu EBC Fabio Panetta rozpoczął tydzień od seminarium online poświęconego inflacji w strefie euro.
Panetta wspomniał, że nie byłoby rozsądne zobowiązywanie się z wyprzedzeniem do przyszłych działań politycznych. Rola EBC jest jasna: podejmiemy wszelkie niezbędne środki i wykorzystamy wszystkie nasze narzędzia, aby zwiększyć zaufanie i ustabilizować rynki finansowe. Taki jest obowiązek banku centralnego w potrzebie.
Pełne przemówienie Panetty można znaleźć tutaj:
https://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2022/html/ecb.sp220228~2ce9f09429.en.html
W drugiej połowie tygodnia poznaliśmy nowe dane ekonomiczne dotyczące wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) oraz zmiany stopy bezrobocia.
Zmiana wskaźnika cen konsumpcyjnych w strefie euro w ujęciu rok do roku wzrosła do obecnej wartości 5,8 %, w porównaniu z poprzednią wartością 5,1 %. Oznacza to byczy sygnał dla euro.
Inflacja w strefie euro rośnie do nowych rekordów, a to tylko zwiększa presję na EBC, aby na przyszłotygodniowym posiedzeniu przedstawił bardziej stanowczy komunikat.
Czwartkowe dane o zmianie stopy bezrobocia również były korzystne dla euro (obecna: 6,8 %, poprzednia: 7,0 %). Stopa bezrobocia ponownie spada, co tylko potwierdza dalszą poprawę warunków na rynku pracy.
Tego samego dnia EBC wydał również oczekiwane oświadczenie dotyczące polityki pieniężnej, po którym odbyła się konferencja prasowa.
Rada Prezesów oczekuje, że podstawowe stopy procentowe EBC pozostaną na obecnym lub niższym poziomie, dopóki inflacja nie osiągnie 2,%.
Pełne oświadczenie można znaleźć tutaj:
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2022/html/ecb.mp220203~90fbe94662.en.html
Dolar amerykański również miał stosunkowo bogaty tydzień pod względem fundamentów.
Na początku tygodnia pojawiły się najnowsze dane dotyczące indeksu menedżerów ds. zakupów, które były nieco bardziej pozytywne niż oczekiwano (bieżący: 58,6, poprzedni: 57,6).
Prezes Rezerwy Federalnej - Jerome Powell wspomniał w zeznaniu przed Komisją Rynków Finansowych Izby Reprezentantów w czwartek, że Fed musi wycofać się z wysoce stymulującej polityki pieniężnej.
Rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych prawdopodobnie zacznie chłodzić popyt na mieszkania, a budownictwo mieszkaniowe jest istotnym składnikiem inflacji. Powell wspomniał również, że gospodarka USA jest bardzo silna, ale rynek pracy jest niezwykle napięty.
Przemówienie sugeruje, że Fed mógłby podnieść stopy o 25 punktów bazowych, ale w razie potrzeby podniósłby je o 50 punktów bazowych.
Zapis danych wyjściowych:
Druga połowa tygodnia przyniosła szereg danych dotyczących zmiany indeksu menedżerów zakupów w USA (PMI), które okazały się pozytywne dla dolara amerykańskiego:
Szybszy wzrost produkcji był wspierany przez wzrost nowej sprzedaży. Solidny wzrost popytu ze strony klientów zagranicznych również przyczynił się do całkowitej liczby nowych zamówień.
Chris WilliamsonIHS, główny ekonomista biznesowy, powiedział, że firmy z sektora usług odnotowały silne ożywienie działalności gospodarczej w lutym, ponieważ środki mające na celu powstrzymanie wirusa zostały złagodzone do najsłabszego poziomu od listopada. Dane pokazują, że Omicron miał jedynie niewielki i krótkoterminowy wpływ na gospodarkę.
Z drugiej strony... Konflikt na Ukrainie prowadzi jednak do dalszych wzrostów cen energii i szerzej rozumianych surowców, co dodatkowo zwiększy presję inflacyjną w USA
Końcówkę tygodnia wzbogaciły również dane z amerykańskiego rynku pracy. Stopa bezrobocia spadła w lutym o 3,8 % (poprzednio 4 %), potwierdzając trend spadkowy. Amerykański rynek pracy pozostaje jednak napięty.
Dolar kanadyjski był motorem napędowym przez cały ubiegły tydzień, wraz z napływającymi interesującymi wynikami ekonomicznymi.
Na początku tygodnia czekaliśmy na wynik PKB miesiąc do miesiąca, który okazał się nieco gorszy od oczekiwań (obecnie 0 %, poprzednio: 0,6 %).
Rynki czekały jednak na środowe oświadczenie Banku Kanady (BOC) dotyczące zmiany stóp procentowych.
Bank Kanady podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych do 0,50 %zgodnie z oczekiwaniami i kontynuuje fazę reinwestycji. Co więcej, oczekuje się, że stopy procentowe będą nadal rosły na kolejnych posiedzeniach!
Podobnie jak w innych krajach, inwazja Rosji na Ukrainę pozostaje głównym źródłem niepewności. W rezultacie wzrosła zmienność na rynkach finansowych.
Gubernator BOC - Tiff Macklem powiedział na konferencji, że inwazja Rosji na Ukrainę spowoduje dalsze zakłócenia w dostawach, a inwazja uderzy w działalność gospodarczą.
Pełny raport można znaleźć tutaj:
https://www.bankofcanada.ca/2022/03/fad-press-release-2022-03-02/
Europa wciąż stoi w obliczu wojny na Ukrainie, której końca nie widać. Nie widać też końca negocjacji w sprawie zakończenia tej wojny.
W rezultacie wiele europejskich walut stało się ryzykownych dla rynków.
W tym tygodniu Europejski Bank Centralny (EBC) podejmie decyzję o zmianie stopy procentowej, która od 2016 r. wynosi 0 %.
Trwająca wojna na Ukrainie będzie integralną częścią wysokiej zmienności na rynkach.
Śledź nasze pozostałe raporty, aby być na bieżąco!
Źródła
Rosyjska waluta przeżywa obecnie prawdziwie "niszczycielski" okres.
Rosyjski rubel (RUB) mocno ucierpiał w wyniku sankcji nałożonych na Rosję przez Zachód w weekend.
Powodem przyjęcia najostrzejszych jak dotąd sankcji wobec Rosji jest trwająca i eskalująca sytuacja na Ukrainie.
Lista sankcji
Oprócz wyżej wymienionych najostrzejszych sankcji, USA, Wielka Brytania i UE przyjęły szereg mniejszych, takich jak zamknięcie przestrzeni powietrznej UE dla rosyjskich linii lotniczych.
Chociaż obecne sankcje będą miały bardzo negatywny wpływ gospodarczy na Rosję, a odmowa dostępu do rezerw walutowych rosyjskiego banku centralnego może doprowadzić do całkowitego załamania rubla, to w szczególności ucierpią na tym Rosjanie.
Rosja starała się uniknąć krachu finansowego w poniedziałek, gdy prezydent Władimir Putin przeprowadził rozmowy kryzysowe ze swoimi głównymi doradcami ekonomicznymi po tym, jak rubel spadł do rekordowo niskiego poziomu w stosunku do dolara amerykańskiego.
Rubel spadł o prawie 30 % w wyniku weekendowych sankcji
W odpowiedzi na deprecjację waluty rosyjski bank centralny zdecydował się podnieść kluczową stopę procentową do 20 %, aby zapobiec ryzyku deprecjacji rubla.
Wzrost stopy bazowej z 9,5 % do 20 % jest największy od prawie dwudziestu lat. Według banku centralnego podwyżka stóp ma na celu zrównoważenie zwiększonego ryzyka deprecjacji rubla i inflacji. Ponadto bank centralny i ministerstwo finansów nakazały firmom sprzedaż 80 % swoich zysków w walucie obcej.
Brokerzy Forex zawiesili handel rublem!
W minionym tygodniu wielu brokerów zawiesiło handel parami walutowymi z rublem. Powodem była zaostrzająca się sytuacja, z powodu której płynność rosyjskiej waluty gwałtownie spadała. Była to alarmująca wiadomość dla traderów "egzotyków" i systemu tylko zamknięcie (traderzy mogli zamykać pozycje utrzymywane tylko na parach walutowych z rublem) nie poprawiły sytuacji.
Oczywiście znajdujemy się obecnie w bardzo trudnych czasach, które mają wpływ nie tylko na rynki walutowe. Szczególnie na rynki europejskie.
Z pewnością będzie to zależeć od tego, jak daleko zajdzie ten konflikt.
Jest jednak pewne, że kroki podjęte do tej pory przez wszystkie strony będą miały duży wpływ na rosyjską gospodarkę.
Rosnące stopy procentowe sprawiły, że pożyczki i kredyty hipoteczne stały się droższe, co spowolni inwestycje.
Rosyjski bank centralny ogłosił również, że uwolni 733 miliardy rubli z rezerw lokalnych banków poprzez zwolnienie bufora kapitałowego utworzonego na niezabezpieczonych kredytach konsumenckich i hipotecznych.
Niestety, zwykli Rosjanie odczują głównie inflację, która osiąga zawrotne rozmiary i grozi hiperinflacją.
Nie można zatem powiedzieć, że rosyjska waluta ma przed sobą optymistyczną przyszłość w najbliższej przyszłości.
Chcesz być na bieżąco z tym, co dzieje się na rynkach?
Śledź nasze regularne podsumowanie najciekawszych wydarzeń gospodarczych!
Źródła
Przedstawiamy kolejne regularne podsumowanie najciekawszych wydarzeń z ubiegłego tygodnia, które miały wpływ na nasz handel na rynkach walutowych!
Początek minionego tygodnia handlowego przebiegał w dość klasycznym duchu. Zmieniło się to jednak w czwartek, kiedy Federacja Rosyjska zaatakowała Ukrainę o 4 rano czasu środkowoeuropejskiego. Rynki ogarnęła panika i strach przed tym, co może się wydarzyć.
Jaki wpływ ma to na waluty?
Przeczytaj poniżej.
Już na samym początku tygodnia pojawiły się pierwsze dane ze strefy euro, dotyczące głównie zmian w indeksach menedżerów ds. zakupów (PMI). Okazały się one zasadniczo pozytywne i stały się byczym sygnałem dla euro, ponieważ wyższe odczyty są uważane za pozytywne dla waluty.
PMI dla przemysłu - bieżący: 58,4/poprzedni: 58,7
Composite PMI - bieżący: 55,8/ poprzedni: 52,3
Wskaźnik PMI dla usług - bieżący: 55,8/poprzedni: 51,1
W środku tygodnia opublikowano również dane dotyczące zmiany indeksu cen konsumpcyjnych (CPI), który mierzy ceny towarów i usług z perspektywy konsumenta, a tym samym staje się jednym z kluczowych sposobów pomiaru trendów zakupowych i inflacji. Bieżąca liczba pozostała niezmieniona (5,1 %) i stała się raczej neutralna dla waluty.
Amerykańska waluta ma za sobą nieco bardziej pracowity tydzień. Po poniedziałkowym amerykańskim święcie, zwanym "Dniem Prezydenta", które Amerykanie obchodzą w każdy trzeci poniedziałek lutego, pojawiły się nowe dane gospodarcze, ponownie dotyczące indeksu menedżerów ds. zakupów (PMI). Podobnie jak w przypadku obu wyżej wymienionych walut, dane te okazały się bardziej pozytywne niż oczekiwano dla dolara amerykańskiego.
Manufacturing PMI - bieżący: 57,5/poprzedni: 55,5
Złożony wskaźnik PMI - bieżący: 56,0/poprzedni: 51,1
Wskaźnik PMI dla usług - bieżący: 56,7/poprzedni: 51,2
Druga połowa tygodnia przyniosła następnie nowe dane dotyczące PKB Stanów Zjednoczonych kwartał do kwartału, które były nieco lepsze niż poprzednie (obecny: 7,0 %, poprzedni: 4,9 %).
Pod koniec tygodnia amerykański Fed opublikował swój raport dotyczący polityki pieniężnej.
Fed zaznaczył, że jest mocno zaangażowany w osiągnięcie celu polityki pieniężnej wyznaczonego przez Kongres. Jednak ścieżka gospodarki w przyszłości będzie zależeć od przebiegu wirusa i związanych z nim środków mających na celu ograniczenie jego rozprzestrzeniania się.
Przeczytaj pełny raport tutaj:
https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/powell20210223a.htm
Bardziej zróżnicowane dane napłynęły dla nowozelandzkiej waluty w drugiej połowie tygodnia, która koncentrowała się głównie na zmianie stóp procentowych w Nowej Zelandii i danych dotyczących sprzedaży detalicznej.
Zgodnie z oczekiwaniami Bank Rezerw Nowej Zelandii (RBNZ) po raz trzeci z rzędu podniósł stopę kasową o 25 punktów bazowych (obecna stopa: 1 %, poprzednia stopa: 0,75 %). Bardziej jastrzębi komentarz, który był zaskoczeniem, z pewnością przyczynił się również do umocnienia dolara nowozelandzkiego.
RBNZ twierdzi, że konieczne jest dalsze zacieśnianie, a gubernator RBNZ Adrian Orr wspomniał na konferencji prasowej, że nie można wykluczyć kolejnej podwyżki stóp o 50 punktów bazowych w przyszłości.
Był to wystarczająco jastrzębi komentarz, aby spowodować dalsze umocnienie NZD.
Pełne oświadczenie można znaleźć tutaj:
https://www.rbnz.govt.nz/monetary-policy/monetary-policy-statement/mps-february-2022
W drugiej połowie tygodnia opublikowane zostały dane dotyczące sprzedaży detalicznej w Nowej Zelandii, które pozytywnie zaskoczyły i dały nowozelandzkiej walucie kolejne impulsy do umocnienia (obecnie: 8,6 %, poprzednio: -8,1 %).
24 lutego - dzień, który przeszedł do historii!
W czwartek 24 lutego 2022 r. świat i rynki finansowe obudziły się w nowy poranek. Stosunkowo klasyczny tydzień zamienił się w piekło i niepewność dla wszystkich.
Dzień po rosyjskim święcie narodowym, nazwanym "Dniem Obrońcy Ojczyzny", o 4 rano czasu środkowoeuropejskiego, wojska Federacji Rosyjskiej zaatakowały Ukrainę.
Ten dzień przejdzie do historii jako wojna w Europie, we współczesnej historii.
To dramatyczne wydarzenie nie tylko zmroziło Europę, która początkowo bezradnie się przyglądała, ale także wywołało nieoczekiwaną zmienność na rynkach finansowych i walutowych, które przeżyły wielki szok.
Wiele europejskich walut (PLN, HUF, CZK) doświadczyło znacznej deprecjacji w wyniku dużego szoku i niepewności.
Były jednak również waluty, które zaczęły się umacniać w odpowiedzi na zaistniałą sytuację. Dotyczyło to w szczególności jena japońskiego (JPY) i złota. Instrumenty te są zwykle uważane za tak zwaną "bezpieczną przystań" w czasach niepewności.
Wcześniej w tym tygodniu pojawią się dane o PKB z Australii i Kanady. Rynki będą również czekać na wtorkowe i środowe ogłoszenia stóp procentowych z Australii i Kanady.
Należy jednak mieć się na baczności, ponieważ poza tymi klasycznymi danymi gospodarczymi, cały świat i rynki będą obserwować rozwój eskalacji sytuacji wokół wojny na Ukrainie.
Źródła
Polish 
Czech 
English